Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1336

Статьи






















































22:34
Индекс волатильности VIX

Индекс волатильности VIX

Самый важный индикатор, измеряющий волатильность американского фондового рынка. Впервые рассчитали в 1993 году, где за основу расчетов взяли волатильность опционов на индекса S&P 100 (OEX). Затем в 2003 году методология подсчета изменилась, и начали считать волатильность опционов S&P 500 (SPX). Сегодняшняя методология более точная, так как основным показателем состояния американского рынка считается S&P 500 (SPX).

Что такое VIX и как его считают?

VIX отражает волатильность опционав S&P 500. Если волатильность опционов растет (рынок в целом падает) VIX идет вверх, если волатильность снижается (рынок вверх) VIX идет вниз. В общем VIX - это синтетический опцион который является отражением 30 дневной опционной волатильность индекса S&P 500. Цены опционов, используемые при подсчете - это середина бид/аска опционов в и вне денег S&P 500. Подсчет цены VIX происходит ежедневно, опционы эксперация которых ближе, чем 8 дней автоматически выбрасываются из формулы и берутся следующие.

VIX как индикатор изменения цены S&P 500

VIX можно использовать как индикатор изменения S&P 500 в ближайшие 30 дней. Поскольку сам VIX - это индикатор 30 дневной волатильности или возможное изменения цены S&P 500 в течении 30 дней, то можно предположить, что при определенном значении VIX индекс S&P 500 может изменится на определенный процент.

Формула простая: движения в ближайшие 30 дней = VIX / квадратный корень из 12

12 - двенадцать месяцев в году, каждый в среднем 30 дней.

Пример:

S&P 500 = 1400
VIX = 16
16/3.46 = %4.6

То есть, судя по VIX в ближайшие 30 дней индекс S&P 500 не изменится более чем на %4.6.
Что бы посчитать возможное изменения за один день, берется квадратный корень из 252 (торговые дни в году) и делится на текущее значения VIX. 

Данную формулу можно применять и для акций.
 
Пример ожидаемая волатильность = 150% (к примеру завтра квартальный отчет), возможное изменения базового актива: 150% / кв из 252 = 9.45%. То есть актив может выстрелить на 9.45% от текущего значения.

Здесь формируется своего рода стратегия по календарным спредам, либо используя другие опционные стратегии.

С Уважением,
Опционная Лаборатория
Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 1349 | Добавил: Grek
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru