Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1368

Статьи






















































21:17
Как рассчитывают цену VIX индекса?

Как рассчитывают цену VIX индекса?

Поступили вопросы на тему как рассчитывается цена VIX индекса, или более детально:


1) Роллируются ли опционы в формуле расчета?
2) Какие опционы используются в расчете - страйки, в/вне денег?
3) Какой зона опционов рассматривается?

Немного о самом VIX - полный текст

Самый важный индикатор, измеряющий волатильность американского фондового рынка. Впервые рассчитали в 1993 году, где за основу расчетов взяли волатильность опционов индекса S&P 100 (OEX). Затем в 2003 году методология подсчета изменилась, и начали считать волатильность опционов S&P 500 (SPX). Сегодняшняя методология более точная, так как основным показателем состояния американского рынка считается S&P 500 (SPX).

VIX отражает волатильность опционав S&P 500. Если волатильность опционов растет (рынок в целом падает) VIX идет вверх, если волатильность снижается (рынок вверх) VIX идет вниз. В общем VIX - это синтетический опцион который является отражением 30 дневной опционной волатильность индекса S&P 500. 

Как считают ? 

Индекс волатильности VIX - рассчитывается на базе опционов индекса S&P 500. В расчете используют все активно торгуемые опционы пут и колл около и вне денег. Под активно торгуемыми подразумеваются те, у которых есть реальная стоимость - бид/аск цена. Если цены нет значит данный опцион в расчет приниматься не будет. Как пример опционы далеко вне денег, ниже опционная матрица для наглядности.


В формулу включены две стандартные экспирации опционов (недельные, квартальные не рассматривают), при этом ближайшая экспирация не ближе, чем 8 дней. Например, сегодня 11 Февраля 2013 года, значит в текущем расчете цены индекса VIX используют Мартовские и Апрельские опционы, Февральские не используются так как до экспирации Февраля осталось 4 дня:

Для расчета берут средину бид/аск цены.

Вообщем на вопросы ответы даны. Опционы роллируются, когда ближайшая экспирация подходит ближе, чем на 8 дней. Используют все страйки около и вне денег. В расчет включают всю матрицу активно торгуемых опционов первой и второй стандартной экспирации.


Более подробно о расчете VIX, а так же описания как посчитать цену индекса самостоятельно в Excel здесь:

1) http://onlyvix.blogspot.com/2011/09/intuitive-understanding-of-vix-formula.html
2) http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1103971

Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 2210 | Добавил: Grek
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2019 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru