Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1354

Статьи






















































01:15
О любимых системах

О любимых стратегиях на опционах
 
Стратегий, техник или опционных комбинаций чудовищно много. Взять хотя бы календарный спред. Можно различать по:
 
1) одношаговые по принципу "выстрелил и забыл”
2) балансирующие или с роллированием – "выстрелил и помнишь”
 
Первые можно различать как одинарный календарь, двойной, тройной. Перед квартальным отчетом, до отчета и после. Можно различать их по типу цели попадания - дельта, вега, тета и даже гамма. Можно учесть улыбку волатильности или ее оскал, можно пропорциональные и простые и т.д.
 
Вторая группа - с роллированием или цыганочка с выходом. :-) Можно управлять тем же рядом – дельта позиции, вега, тета, можно по ТБ (точка безубыточности) или по высоте ожидаемого куша. Можно календарем двигаться за рынком, а можно превращать его в диагональ…. И еще плюс варианты простых календарей. Во общем опционных стратегий не просто много, а очень много. Как выбрать лучшую?

Можно посмотреть на стратегии как на инструмент - лопата или грабли или молоток. Каждый инструмент хорош для своего случая. Лопатой удобно копать траншею, но неудобно забивать гвозди. Так и с опционной стратегией - каждая хороша для своего класса случаев.
 
Весь 2009 год я пытался выжать из календарных спредов по максимуму, помня хорошие результаты 2008 года, открывая их и под квартальные отчеты и после и слева и справа… Но не учел простой вещи - что волатильность фондового рынка в целом снизилась и даже обозначила новые низы, что видно на графике S&P500 за 2009 год.
 

 
А когда волатильность снижается календарный спред есть попытка лопатой гвозди забивать. Поэтому опционных стратегий или инструментов должно быть несколько на разную "погоду” рынка.
 
Интересными в этом плане мне представляются гибкие опционные стратегии - инструменты с роллированием. Это как черенок лопаты с набором нескольких насадок - грабли, лопата, тяпка, а может и молоток. В конкретном случае инструменту для конкретной ситуации. Календарные спреды по эффективности уступают, но зато имеют применение в более широком спектре случаев.
 
Например, календарный спред хорошо для канала БА (базового актива), а роллированный календарный спред может захватить в профит в том числе и зону за пределами канала.
 
Но для гибких стратегий та же беда, что и вначале статьи - много вариантов роллирования и балансирования. Поэтому разумным решением может быть описание такой стратегии и описание границ в которых она работает, и доведение ее до инструкции. Т.е. превращение торговой стратегии в торговую систему. Критерием системы может быть простая вещь - можно ли это как метод передать другому человеку или нельзя, чтобы он мог повторить.

Если нельзя, значит вы используете функции ручного управления. Понятно, что если вы торгуете сегодня по стратегии номер 7, а завтра номер 32 и т.д., то системы у вас не сложится.
 
Выводы:
 
   - Не забивайте лопатой гвозди. Не используйте негодные опционные стратегии
 
   - Не влюбляйтесь в лопату. Не должно быть любимых стратегий.
 
   - Конструируйте свои стратегии вне рынка на бумажных счетах. На рынок выходите уже с готовыми стратегиями, желательно доведенными до торговой системы

Смотрите так же по теме:
 
Размышления о торговых системах
О торговых системах , часть 2
 
Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.com

Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 2148 | Добавил: Борис Журавлев
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2018 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru