Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1330

Статьи






















































22:34
О нефти, май-июнь 2012

О нефти, май-июнь 2012

Судя по следам, которые оставляет после себя цены на нефть - на дневном графике, нефть сейчас скорее выполняет геополитический заказ, чем отражает некоторые реалии тела мировой экономики.

Потому что снижаться месяц без откатов на 20% - трудно представить какие процессы должны этому соответствовать. Добыча все больше, трубы все толще, потребление все меньше ...

Ориентироваться сейчас на тех анализ в лице уровней поддержки или на информационное поле, которое обосновывает это снижение я бы не рискнул ... Это информационное поле в виде аналитиков, прогнозистов, голдман саксов и т.л в равной степени может обосновать и аргументировать как цену в 50 долларов, так и и в 150 долларов. Поэтому, что пишут про нефть и почему так снижаются цены - я сейчас читать вообще перестал. Потом, когда все закончится и обоснуют, ради любопытства можно почитать для общего кругозора как оказывается мир устроен ...

Скорее, цены на нефть выполняют либо сантехническую функцию - довести до маржин колов кого только можно и потом спокойно вернуться в исходное состояние. В этом случае конец падения будет резким и недолгим. После непродолжительной борьбы биржа выиграет, а большинство инвесторов проиграет и цены быстро начнут восстанавливаться.

Либо, геополитическая версия, и это мне кажется сейчас более правдоподобно. Цены нудно и упорно без откатов продолжат свое движение и дойдут до определенной целевой зоны, где и сохранят свое значение достаточно долго, пока цели не будут достигнуты.

В данном случае, возвращаясь к стратегическим конкурентам по оси США-Россия-Китай в случае роста цен тормозится один конкурент- Китай, в случае снижения - Россия. Основная биржа по нефти в Нью-йорке - NYMEX.

Что касается опционов и опционных конструкций типа змей и рэтио спредов.

В пятницу 1 июня индекс волатильности OVX поднялся аж на 6.8% сразу. Это много, слишком много даже для нефти. Для первого дня месяца и для пятницы уж совсем странно.

Для проданных опционов пут это означает бумажные убытки и довольно существенные. Выйти из рынка стало трудно, но это всегда сделать можно. На таком уровне волатильность долго не бывает, для этого нефть должна реально двигаться и преимущественно вниз. Возможно, понедельник-вторник даст на это ответ.

По мне так при прохождении 80 долларов лучше все закрыть и посмотреть со стороны недельку-другую.

А при открытии новых позиций на такой высокой волатильности лучше отойти по месяцам подальше от рынка. Например, использовать декабрьские опционы вплоть до 50 страйка.

Хотя при такой динамике в 20 долларов в месяц это уже кажется не столь далеко.

Борис Журавлев
Опционная Лаборатория


Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 1353 | Добавил: Борис Журавлев
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru