Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1330

Статьи






















































23:20
Отчет по июню 2012

Отчет по июню 2012

Результат за июнь +5.04%. Довольно скромно на фоне S&P500, который +3.65% и из них дал в последний день месяца половину хода. Если так дальше пойдет, то за S&P500 и не угнаться будет, особенно если саммиты в Европе зачастят.

По структуре результата.

Жалкие около 0.4% добавила нефть, потому что сделал паузу в первой половине месяца и потом открыл уменьшенную позу, помня о мае.

Такие же проценты принесла и опционная змея по ES mini, потому что открыта во второй половине месяца, но на августе. Тестируем рекомендацию - змея ближе/тэты больше, в сл месяцке должна проявиться во всей красе.

Структурный продукт VIX+VXX хоть и принес 1.4%, но временами было около нуля.

Тут надо своевременно сделать правильные выводы. Такой инструмент как VXX мной оказался недооценен и оказался сложнее, чем думалось первоначально. Благодаря коллеге и его статье- http://optiontraders.ru/2012/06/25/vxx/ стало понятно, что состав VXX медленно, но неумолимо меняется по составу. Вначале первый фьючерс, который постепенно замещается вторым.

Отсюда и разные скорости самого VXX, поскольку первый фьючерс всегда шустрее второго.

Значит относительную дельту лучше менять - в начале месяца она больше, например 1.5, а потом снижается например к 1.2 или даже 1.

Кроме того, по кривой прибыли/убытков за месяц могу сказать, что постоянныйй коэффициент 1.5 - это много, это перехеджирован. Большая часть прибыль ушла в перехеджирование.

Кроме того. Действительно VXX+опционы более волатильная и рискованная конструкция, чем опционы-опционы.

Запущен новый продукт - фьючерсный спред по VIX, обратите внимание декабрь-январь.

На самом деле рынок не знает какая будет будущая волатильность через полгода, но цены расставляет сообразно некоторым преходящим представления. Время должно расставить фьючерсы на место.

Также потихоньку пробуются спреды по евродоллару на горизонте 2012-2017гг, квартальные спреды.

Ну и главный герой дня - опять короткие сделки по вертикальной и горизонтальной волатильности или вега-шумы- на них все остальное, около 3%.

В следующем месяце начнутся квартальные отчеты, таких сделок должно стать больше.



Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 1528 | Добавил: Борис Журавлев
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru