Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1368

Статьи






















































20:54
Результаты Январь 2012
Результаты Январь 2012

Результаты января 2012 довольно скромные, если учитывать, что средняя доходность за 2011 год превышала 11% в месяц.

Январь 2012 доход 6,85%



Основная причина - предельно низкая волатильность фондового рынка - весь январь ниже 20% и даже около 15-16%.

В 2011 году подобные периоды волатильности были в январе-феврале и апрель-май, т.е примерно 1/3 года зона пониженной волатильности.

Продолжая эту линию, можно зафиксировать, что 2011 год имел повышенную волатильность - выше 25% в период август- ноябрь- 1/3 года и 1/3 года средняя волатильность в районе 18-25%. (см график SPX)



Как уже говорил краткосрочные сделки, использующие шумы волатильности эффективнее в период повышенной волатильности. Наоборот, долгоспрочные опционные сделки типа опционной змеи напротив без резких движений приносят прибыль по тэте.

За январь 2012 доля прибыли по змеям составила порядка 5% и остальное краткосрочные сделки.

Среднесрочные сделки пока пустуют.

По змеям основной результат по нефтяной опционной змее, где средняя волатильность на опционах и хорошая улыбка на путах.

В сравнении с SPY опционный портфель вырвался вперед только на последней неделе месяца, когда SPY пошел вниз, а портфель вверх за счет коротких сделок (4.55% против 6.85%)

Впрочем, фондовый рынок не сможет держать такую динамику увеличивая по 4.55% каждый месяц.

Мировые проблемы, кризис и т.д никто не отменял, а значит и волатильность выше средней неизбежно наступит. Надеюсь, не менее 4 месяцев в году.))

Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 1895 | Добавил: Борис Журавлев
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2019 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru