Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1330

Статьи






















































16:04
Рой
Рой

Структура роя  в торговле деривативами предполагает динамичную структуру на подобие роя с осами или пчелами. Отдельные элементы убывают, отдельные прибывают - сам рой остается, при этом не имея жесткой структуры в пространстве. Если надо растянуться - растянется. Если надо сконцентрироваться - сконцентрируется.

Такой же подход можно использовать и при торговле опционами.

Что можно выделить в структуре роя?

1)    Отсутствие постоянной формы и  постоянного содержания

2)    Отсутствие жесткой структуры

3)    Отсутствие центра тяжести

4)    Множество единиц роя, которые и составляют сам рой. Из одного –двух активов (пчел, ос) роя не получится

Про рой скорее можно говорить чего там нет, чем сделать положительные утверждения ))

Как специфическую структуру роя можно использовать на торговле опционов?
Например, взять однородные опционные единицы - календарные спреды.

Календарных спредов должно быть много.
 
Условие попадания в рой - соответсвующие критерии по ожидаемой доходности, вероятности, уровень риска и т.д, т.е набор критериев не менее чем….

В принципе, все эти критерии оценивают будущее опционного календарного спреда , его перспективу. Есть хорошая перспектива - хорошие показатели, средняя перспектива – средние показатели, нет перспективы - плохие показатели.

Поэтому если "пчела” имела хорошие показатели, а стала иметь средние или плохие - вывод из роя безотносительно к текущим прибыли/убыткам и замена ее на другую с хорошими показателями.

Т.е в логике роя смотреть надо не на настоящее - текущую прибыль/убытки, а на будущее - перспективу комбинации.

Сами показатели могут и должны меняться  - либо в процессе истечения тэты, либо изменения спреда по волатильности, либо волатильности вообще, либо изменился курс актива.

Чтобы перспектива менялась медленнее надо брать дальние по срокам календарные спреды, для любителей быстрой смены перспективы- брать надо календарные спреды поближе к текущему моменту, а может и недельные. Перспектива календарных спредов на недельных опционах меняется в течении часа.

Важный момент управления роем- отсутствие единого фокуса внимания, зрение управляющего должно быть рассеянным, многофокусным с разрешающей способностью, настроенной на весь рой, а не на отдельные его части.

Провалиться в анализ и переживания по отдельной акции это означает потерять общую картину роя.

Есть множество  A,B,C,D….  и есть критерии по каждой единице роя.

Соответсвует требованиям - лети дальше, не соответствует - на замену.

Не надо устраивать "спасение рядового Райена”, надо его просто поменять.

Траектория множества A,B,C,D….   не совпадает с  траекторией отдельных единиц A или B или C , т.е портфель из опционов всего множества имеет свою траекторию прибыли/убытков, а отдельные его части – свою.

Поэтому всматриваться и вчитываться -что именно происходит на рынке практически бесполезно, там нет структуры вашего роя и про нее не напишут в газетах. ))

Ее траектория и ее состав будет уникален в зависимости от

а) выбранных критериев

б) вашей возможности эти критерии реализовывать, а не проваливаться в очередную новость, событие и прочий рыночный шум.

Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 2536 | Добавил: Борис Журавлев
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru