Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1359

Статьи






















































18:22
Сделки с повышенной доходностью или СПД

Сделки с повышенной доходностью или СПД
 
Давно интересовался следующим вопросом. В силу того, что рынок бывает неэффективен, возникают ситуации, при которой опционная комбинация становится с доходностью выше средней. Например, при примерно тех же рисках по вероятности и размеру риска, ожидаемая доходность может вырасти в два или три раза. Спрашивается, как к такого рода неэффективностям и СПД относиться?
 
Есть две крайности
 
Первая крайность. Не замечать такого рода неэффективности и составлять портфель по принципу один актив - одна доля в портфеле (1% или 2% или 10% и т.д). Главное в таком подходе - диверсификация риска.
 
Недостаток - все самое лучшее на рынке приравнивается к среднему варианту, спим спокойно, доходность портфеля соперничает с банковским депозитом или чуть выше.
 
Вторая крайность. Не замечать средние варианты, а настроить свою рыночную "оптику” только на неэффективности подобного рода с доходностью не менее чем…
 
Недостаток. СПД бывают не каждый день и даже не каждую неделю и даже не каждый месяц если говорить о секторе рынка и какой-то конкретной опционной комбинации. Торговля редкая, но мощная по результатам. Все пустое время между редкими СПД можно занять себя тестовыми сделками и экспериментами на безбрежном опционном море, что благополучно тратит прибыль, полученную на предыдущей СПД.
 
Одно из решений в этом случае (внимание тем, кто понимает!) - сканировать несколько секторов и через несколько опционных комбинаций, а в пределе сканировать ВСЕ опционные рынки через ВСЕ возможные опционные комбинации. Тогда мы плавно переходим к работе с только СПД. Баффет отдыхает… ))
 
Спрашивается, к какой крайности выгоднее находиться ближе и если это будет срединный вариант, то какую долю или коэффициенты должны иметь СПД по сравнению с обычными и средними сделками. Например, вес СПД сделки в 2 (2, 4 и т.д) больше веса средней сделки.
 
Последний вопрос, а точнее грамотные ответы, актуальны. Меняем бартером: ответы на вопрос сколько меняются на ответы - что и где. ))
 
И в заключении пример с СПД.
 
Пшеница.
 
Нами рассматривается как системный товар, т.е. влияющий на параметры и контуры международной экономической и политической системы. Сильный рост цен тянет за собой всю группу зерновых или биржевых харчей – соя, кукуруза, рис.
 
Сильный рост на харчи вызывает проблемы в густонаселенных, но небогатых странах разной частей планеты.
 
В данном случае нужны не проблемы в этих частях света, а проблемы на окраинах империи, которые оттеняют и заслоняют проблемы в центре империи. На уровне 1000 долларов будут затронуты интересы уже широкого круга стран, но это не значит что это остановит цены. Это усилит социальную напряженность на краях, что позволит в очередной раз сделать вывод, о том что сама империя не так уж и плоха.
 
А вот собственно СПД в контексте всего вышесказанного, мы называли это "рэтио спред на обочине":
 
Используя возможности программы OptionVue получаем неплохие показатели по сумме вероятность/убытки/доходы:
 
График 1:
 
 
График 2:
 
 
Программа сулит средний результат аж 112% за следующие 84 дня.
 
Обычно такие комбинации на зерновых в спокойный период имеют ожидаемую доходность в 3-5 раз ниже.
 
При движении курса вниз/вверх вся эта золотая гора едет за курсом вниз или вверх.
 
Должна ли такая сделка иметь отдельное специализированное управление или она должна управлять из общего пульта или центра управления полетом (ЦУП) стандартными методами?
 
Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Категория: Статьи про торговлю опционами| Просмотров: 2776 | Добавил: Борис Журавлев
 


Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2018 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru