Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1352

Бычий рынок






Медвежий рынок





Нейтральный рынок







Наши стратегии






Как рассчитывают цену VIX индекса?


Как рассчитывают цену VIX индекса?

Поступили вопросы на тему как рассчитывается цена VIX индекса, или более детально:


1) Роллируются ли опционы в формуле расчета?
2) Какие опционы используются в расчете - страйки, в/вне денег?
3) Какая зона опционов рассматривается?

Немного о самом VIX - полный текст

Самый важный индикатор, измеряющий волатильность американского фондового рынка. Впервые рассчитали в 1993 году, где за основу расчетов взяли волатильность опционов индекса S&P 100 (OEX). Затем в 2003 году методология подсчета изменилась, и начали считать волатильность опционов S&P 500 (SPX). Сегодняшняя методология более точная, так как основным показателем состояния американского рынка считается S&P 500 (SPX).

VIX отражает волатильность опционав S&P 500. Если волатильность опционов растет (рынок в целом падает) VIX идет вверх, если волатильность снижается (рынок вверх) VIX идет вниз. В общем VIX - это синтетический опцион который является отражением 30 дневной опционной волатильность индекса S&P 500. 

Как считают ? 

Индекс волатильности VIX - рассчитывается на базе опционов индекса S&P 500. В расчете используют все активно торгуемые опционы пут и колл около и вне денег. Под активно торгуемыми подразумеваются те, у которых есть реальная стоимость - бид/аск цена. Если цены нет значит данный опцион в расчет приниматься не будет. Как пример опционы далеко вне денег, ниже опционная матрица для наглядности.


В формулу включены две стандартные экспирации опционов (недельные, квартальные не рассматривают), при этом ближайшая экспирация не ближе, чем 8 дней. Например, сегодня 11 Февраля 2013 года, значит в текущем расчете цены индекса VIX используют Мартовские и Апрельские опционы, Февральские не используются так как до экспирации Февраля осталось 4 дня:


Для расчета берут средину бид/аск цены.

Вообщем на вопросы ответы даны. Опционы роллируются, когда ближайшая экспирация подходит ближе, чем на 8 дней. Используют все страйки около и вне денег. В расчет включают всю матрицу активно торгуемых опционов первой и второй стандартной экспирации.

Более подробно о расчете VIX, а так же описания как посчитать цену индекса самостоятельно в Excel здесь:

1) http://onlyvix.blogspot.com/2011/09/intuitive-understanding-of-vix-formula.html
2) http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1103971


С Уважением, Опционная Лаборатория

Дата: 27.05.2018 Просмотров: 3812 | Теги: VIX, волатильность, VIX индекс
 


1 Max   (12.02.2013 00:42)
Как все таки роллируются опционы каждый день?
Например на сегодня и на завтра и какие изменения будут?
Они вхолдят по 50% или 80/20? или 60/40?

Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2018 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru