Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1327

Бычий рынок






Медвежий рынок





Нейтральный рынок







Наши стратегии






Комбинированная стратегия: спред по VIX фьючерсам плюс опционы


Комбинированная стратегия: спред по VIX фьючерсам плюс опционы

В продолжение статьи - VIX: игры на кривой опционов

Индекс волатильности VIX рассчитывается используя цены опционов индекса широкого потребления S&P 500. Так же торгуется девять фьючерсов на индекс волатильности VIX. Фьючерсы на VIX имеют свою специфику каждый последующий фьючерс котируется дороже, чем предыдущий (контанго), но бывают и исключения ближний контракт/контракты становится дороже последующих (беквардейшен). Было много написано о само индексе VIX, контанго/беквардейшен в предыдущих материалах поэтому не будем заострять внимания и перейдем непосредственно к торговой идеи.


Суть идеи заключается в покупке фьючерсного VIX спреда (ближний фьючерс покупаем/ дальний продаем) и одновременной покупке опционного спреда VIX/VXX (стратегия не раз описывалась в предыдущих постах).

Покупая фьючерсный спред по VIX мы несем следующие риски: при снижении волатильности спред постепенно расширяется и мы теряем деньги. Как только волатьльность начинает расти, спред сужается и мы зарабатываем.

Покупая опционный спред по VIX/VXX (премию мы получаем) мы теряем на росте волатьльности (спред начинает расширятся), при снижении волатильности опционы тают, тета работает на нас и в итоге на экспирацию мы получаем всю запланированную премию.

Что мы имеем в итоге? Оби стратегии зарабатывают на противоположном движении волатильности. В первом случаи при снижении волатильности мы теряем деньги в втором зарабатываем.

Почему бы не скрестить две схемы и не посмотреть, что из этого получится.

Безусловно открытыми остаются многие вопросы:

Соотношение фьювчерсного спреда к опционному. Сколько потенциально может проиграть фьючерсный спред и заработать опционный и наоборот?

Какой лучше взять спред (1-2, 2-3, 3-4 ...) против каких опционных страйков по VIX/VXX?

Маржинальные требования, маржа на сам спред плюс меняющаяся маржа на опционы (зависит от расстояния до рынка)?

В общем и целом все считаемо, стратегия не простая, но если все правильно рассчитать можно зарабатывать при этом особо не участвуя в управлении.

С Уважением, Опционная Лаборатория

Дата: 17.10.2017 Просмотров: 2943 | Теги: VIX, VIX спред, VXX
 


Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru