Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1352

Бычий рынок






Медвежий рынок





Нейтральный рынок







Наши стратегии






Волатильность в тазике


Волатильность в тазике

Двигаемся по формуле знание1 + знание2 = знание 3 или Схема1 + Схема2 = Схема3.

Иногда, правда получается каша, но иногда и интересные результаты.


Итак, возникновение идеи волатильность в тазике следующая. В схеме "опционная топка" я обратил внимание на интересные показатели дальней конструкции - опционного стренгла, а именно - низкая тэта, но высокая вега.

Ну и пришла в голову мысль вытащить этот "тазик" из той схемы и попробовать положить в него что-то другое окромя проданного стренгла.

А поскольку параллельно еще разрабатывает стратегии с индексами волатильности, то их и попробовал вложить.

Предварительные выводы теоретические следующие. Мы имеем дело с разнородными объектами - опционы на SPX и например индекс волатильности VIХ, производная третьего порядка. Но их можно представить как объекты с характеристиками вега, тэта и так к ним и относиться. Вега/тэта 1... вега/тэта 38 и т.д

Дальше уже проще - соединяем такие объекты между собой и получаем заданный портфель вега/тэта.

В моем случае тэта должна приносить, вега должна гасить риск волатильности. Т.е суммарная вега стремится к нулю,суммарная тэта стремится к бесконечности.

Такая конструкция зарабатывает на времени- долго и нудно. Использовать как долгосрочный вариант.

Другой вариант - более агрессивный и краткосрочный, суммарная тэта стремится к нулю, а вега стремится к бесконечности.

Практически это означает, что при росте волатильносте, например 1% фиксируем куш и выходим. Можно торговать по тренду - тазик стоит, волатильность бегает ))

Отдельно по расчетам для индексов волатильности.

Тэта для индекса это скорость его распада, она меняется и поэтому можно принимать за какой то период скорость распада (3 мес, 6 мес, 12 мес )

Вега для индекса это по сути его дельта- на сколько он изменится при изменении индекса VIX на 1. Дельта тоже меняется, потому что состав индексов меняется понемногу каждый день - тоже самое, вопрос периода 1 нед, 1 мес и т .д

Еще один момент.

Если рынок ну совсем высоко - S&P500, то можно вместо опционного тазика- стренгла использовать и просто пут. Тэты отрицательной меньше, но и положительной веги тоже меньше. Название надо менять- тазика не получается.))


Заинтересованных в тазиках и волатильностях попрошу прислать свои соображения.

Борис Журавлев

С Уважением, Опционная Лаборатория

Дата: 27.05.2018 Просмотров: 1399 | Теги: Опционная топка, VIХ, производная, S&P500
 


Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2018 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru