Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Вы вошли как Гость | Группа "Гости" [Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 2 из 22«12342122»
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Опционный портфель: Спрэд по волатильности (О том, как использовать разницу опционный волатильности)
Опционный портфель: Спрэд по волатильности
optionДата: Четверг, 14.04.2011, 00:50 | Сообщение # 16
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 79
Репутация: 0
Статус: Offline
Неплохой трейд возможен по GOOG, завтра после биржи квартальный отчет
Но вся волатильность на апреле, а надо продавать май и хеджироваться июнем, которому и падать некуда
Обычный двойной календарь пошире
Прикрепления: 5201852.png(47Kb)
 
rozagroДата: Четверг, 14.04.2011, 13:37 | Сообщение # 17
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 15
Репутация: 0
Статус: Offline
Отличная рекомендация!
Вопрос по портфелю:
Акция TYC после открытия вашей позиции сильно стрельнула вверх, как планируете регулировать позицию? Спасибо!
 
GrekДата: Четверг, 14.04.2011, 15:15 | Сообщение # 18
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (option)
Неплохой трейд возможен по GOOG, завтра после биржи квартальный отчет
Но вся волатильность на апреле, а надо продавать май и хеджироваться июнем, которому и падать некуда
Обычный двойной календарь пошире

Отличный вариант судя по картинке. То, что акция не выйдет из зоны ТБ - это факт, но при условии, если волатильность не изменится, а она изменится. Вопрос: на сколько ?
Как я понимаю 3 - 5% просадки позиция держит, а если больше ...

Плюс позиции в том, что продается май, а вся завышенная волатильность на апреле. Вывод - упадет по максимуму именно IV апреля.

Реакция на предыдущие квартальные отчеты у GOOG не однозначна. Максимум был ход в 70$ - минимум 30$.
В любом случае хода в 100$ у GOOG не была, а эту зону позиция держит.

Единственный вариант минуса - это сильная просадка по волатильности.

Как будет на самом деле - увидим уже совсем скоро.

 
GrekДата: Четверг, 14.04.2011, 23:00 | Сообщение # 19
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (Grek)
Отличная рекомендация!
Вопрос по портфелю:
Акция TYC после открытия вашей позиции сильно стрельнула вверх, как планируете регулировать позицию? Спасибо!

Позиция в плюсе, из зоны ТБ не вышла, и волатильность сыграла на руку.

Здесь была возможность сыграть дважды (как писал Борис ранее - игра в игре).
У актива был ход, плюс подросла волатильность. Еще вчера можно было закрыть спред по 1$ (вошли по 0.6).
Затем снова открыть его по 0.6 - 0.7, тем самым получив суммарную цену спреда 0.2 - 0.3 и зарабатывать по тете и смотреть дальше (возможно ролировать\балансировать и т.д.). Подробнее расскажу в следующим видео.

Позицию закрыли сегодня. Она свое отработала, к тому же сейчас в деньгах. Квартальный отчет 28 апреля - тоже риск, может сново выстрелить.
В итоге: +41% от изначальных инвестиций, за 6 дней.

График позиции на закрытия:

Закрыли по 0.9 за спред.
Подробнее в еженедельном видео отчете.

Прикрепления: 9371255.png(65Kb)
 
Roman_AgromovichДата: Четверг, 14.04.2011, 23:54 | Сообщение # 20
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 62
Репутация: 1
Статус: Offline
По поводу двойного календаря по GOOG...У меня на ТОС такая позиция смотрится гораздо хуже - P/L ниже гораздо. Вероятно это связано с величной спрэда. Давно назрели эти чисто практические вопросы. Имеются ли приемы позволяющие не платить большой спрэд?
 
ftmДата: Пятница, 15.04.2011, 15:56 | Сообщение # 21
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 1
Репутация: 0
Статус: Offline
всем привет! сайт интересный, есть над чем подумать.
у вас открыто несколько тестовых портфелей, предлагаю для наглядности свести данные по доходности в таблицу, скажем с недельными и месячными результатами. будет что обсуждать.
вопросы:
1. ставится ли целевая доходность по портфелям, месяц, год, если да, то какая?
2. все портфели с разной агрессией, а риски допустимые есть, не увидел.
3. по какому принципу для портфелей отбираются стратегии?
 
rozagroДата: Пятница, 15.04.2011, 16:09 | Сообщение # 22
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 15
Репутация: 0
Статус: Offline
Я согласен с Романом Агромовичем, почему такая большая разница в двойном календаре по GOOG между OptionVue и TOS?
Я построил аналогичный рекомендации двойной календарь и конструкция просто вся в минусах - почему так?
Уважаемые Генералиссимусы )) просьба побольше анализировать трейды в TOSе - ближе к народу этот терминал.
 
GrekДата: Пятница, 15.04.2011, 18:04 | Сообщение # 23
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (ftm)
всем привет! сайт интересный, есть над чем подумать.
у вас открыто несколько тестовых портфелей, предлагаю для наглядности свести данные по доходности в таблицу, скажем с недельными и месячными результатами. будет что обсуждать.
вопросы:
1. ставится ли целевая доходность по портфелям, месяц, год, если да, то какая?
2. все портфели с разной агрессией, а риски допустимые есть, не увидел.
3. по какому принципу для портфелей отбираются стратегии?

Здравствуйте !

На сегодня тестируется один портфель: "Опционный портфель: Спрeд по волатильности".
Каждую неделю (чаще всего на закрытие пятницы) делается видео отчет/текстовой комментарий и публикуется на сайте.
На все вопросы стараемся отвечать на форуме.

Заявленные стратегии:

- календарный спрeд
- двойной календарный спрeд

В начале думали совместить календари с стратегиями "треножник" и "календарный спред + 1", но потом решили этого не делать, поскольку принцип торговли по этим стратегиям отличается от простых календарей.

Насчет рисков и ожидаемой доходности более подробно напишу на выходных.

На счет отбора позиций: у нас есть разработанная система отбора потенциальных кандидатов, основанная на определенных критериях. Если кандидат выполняет эти критерии мы его открываем.
Главный критерий продажа дорогой волотильности и хеджирование более дешевой. Так же, хорошая зона ТБ и потенциальный плюс. В подробности вдаваться не буду.

По поводу графика доходности: на выходных опубликую.

Ведутся так же отдельные позиции по AAPL, RMBS и серебру (SLV), но от этой практики в дальнейшем отойдем и будем подходить к тестированию более системно.

 
Roman_AgromovichДата: Пятница, 15.04.2011, 19:09 | Сообщение # 24
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 62
Репутация: 1
Статус: Offline
[quote=rozagro]Я согласен с Романом Агромовичем, почему такая большая разница в двойном календаре по GOOG между OptionVue и TOS?
Я построил аналогичный рекомендации двойной календарь и конструкция просто вся в минусах - почему так?
Уважаемые Генералиссимусы )) просьба побольше анализировать трейды в TOSе - ближе к народу этот терминал.[/quote]

На самом деле в моем сообщении - ответ на ваш вопрос частично дан. Зачем платить рыночный спрэд, когда можно лимитным ордером войти, вернее попытаться войти. Самый главный вопрос лежит в том как правильно это сделать - уменьшить спрэд так, что бы и вероятность срабатывания ордера была высока и P/L был выше "маркета".

Розагро, вашу просьбу не поддерживаю. 1) Авторам удобнее пользоваться OptionVue, так как счета открыты в IB. 2)Я сам планирую приобрести OptionVue и рассматриваю открытие счета или в IB/LightSpeed/eoption. TOS это хороший брокер, но комиссия там очень ощутима...

 
optionДата: Воскресенье, 17.04.2011, 12:14 | Сообщение # 25
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 79
Репутация: 0
Статус: Offline
По поводу позиции по GOOG
Действительно, программа OptionVue в данном случае по двойному календарю соврала, не учитывая общий вега-риск, а программа ТОС показывала более адекватно.
Дело ту в том, что по умолчанию в ТОС используется модель Bjerksund-Stenslanda, а в оптиовью вариация Блека-Шолеса.
ТОС на мой взгляд преувеличивает роль IV, а оптиовью недооценивает для таких позициий, где высокий вега-риск как в двойном календарном спреде. Потому что на простом календарном спреде их картинки ближе друг к другу.
Истина всегда где-то посередине. В оптиовью для этого есть настройка , где регулируется роль IV от 100% до 0, но в данном случае более адекватно 50% на 50%
Для тех кто все-таки открылся по этой позиции ничего критичного я там не вижу, в ближайшие 2-3 дня должен выровнятиьс яспред по волатильности и можно позициию закрывать в районе нуля
сейчас по такому спреду порядка 100 долларов плавающего минуса
Хотя для колов и путов там сейчас разный спред по волатильности.
Возможный сценарий- опционы по июню вырастут на 1-2 %, что и позволит благополучно выйти из позиции
Прикрепления: 2578810.png(53Kb) · 2726966.png(34Kb)
 
Roman_AgromovichДата: Воскресенье, 17.04.2011, 14:07 | Сообщение # 26
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 62
Репутация: 1
Статус: Offline
[quote=option]По поводу позиции по GOOG
Действительно, программа OptionVue в данном случае по двойному календарю соврала, не учитывая общий вега-риск, а программа ТОС показывала более адекватно.
Дело ту в том, что по умолчанию в ТОС используется модель Bjerksund-Stenslanda, а в оптиовью вариация Блека-Шолеса.
ТОС на мой взгляд преувеличивает роль IV, а оптиовью недооценивает для таких позициий, где высокий вега-риск как в двойном календарном спреде. Потому что на простом календарном спреде их картинки ближе друг к другу.
Истина всегда где-то посередине. В оптиовью для этого есть настройка , где регулируется роль IV от 100% до 0, но в данном случае более адекватно 50% на 50%
Для тех кто все-таки открылся по этой позиции ничего критичного я там не вижу, в ближайшие 2-3 дня должен выровнятиьс яспред по волатильности и можно позициию закрывать в районе нуля
сейчас по такому спреду порядка 100 долларов плавающего минуса
Хотя для колов и путов там сейчас разный спред по волатильности.
Возможный сценарий- опционы по июню вырастут на 1-2 %, что и позволит благополучно выйти из позиции[/quote]

Страшного в том что брюхо у двойного календаря лежит в минусе действительно ничего нет. Над профилем позиции можно много экспериментировать, лично мои эксперименты привели меня к двойному диагональному спрэду по гуглу ( BUY МАЙ 525 PUT/640CALL | SELL ИЮНЬ 630 CALL/Сентябрь 520 PUT). Брюхо из минуса убрать не удалось, но профиль получился ровнее. В итоге, мизерная прибыль, которая покрыла минус по вертикальному пут-спрэду SPX.

Сообщение отредактировал Roman_Agromovich - Воскресенье, 17.04.2011, 14:17
 
optionДата: Воскресенье, 17.04.2011, 17:52 | Сообщение # 27
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 79
Репутация: 0
Статус: Offline
Quote (Roman_Agromovich)
Страшного в том что брюхо у двойного календаря лежит в минусе действительно ничего нет. Над профилем позиции можно много экспериментировать, лично мои эксперименты привели меня к двойному диагональному спрэду по гуглу ( BUY МАЙ 525 PUT/640CALL | SELL ИЮНЬ 630 CALL/Сентябрь 520 PUT). Брюхо из минуса убрать не удалось, но профиль получился ровнее. В итоге, мизерная прибыль, которая покрыла минус по вертикальному пут-спрэду SPX.

Да, я согласен, что основной риск по двойным калндарям или диагоналям лежит не в зоне "брюха", а за пределами всей конструкции. Поэтому попасть в зону брюха это не худший вариант, тем более его можно выравнивать путем диагоналей
Но такие трейды имеют смысл не сами по себе, а когда они часть такой системы, например когда 10 подобных позиций, поскольку не всегда акция так стреляет
 
GrekДата: Воскресенье, 17.04.2011, 18:24 | Сообщение # 28
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Добавлен текст и видео по теме: Волатильный спред после выхода квартального отчета

Так же еженедельный видео обзор портфеля:

Опционный портфель: Спред по волатильности ч4

 
GrekДата: Вторник, 19.04.2011, 22:43 | Сообщение # 29
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Как и обещал публикую все текущие изменения по портфелю: "Опционный портфель: Спред по волатильности"

Сегодня закрыли FFIV (о предполагаемом закрытии упоминал в видео отчете).

Причина:у компании сегодня после закрытия рынка квартальный отчет. Зона безубыточности не очень широкая, поэтому закрываем.

Результат: +12%, за 12 дней (включая комиссионные). Закрыли по 2.50 за спред

График позиции на закрытия:

Так же, сегодня открыли две новые позиции по акциям PCLN 510 Колл Май/Июнь (цена: 5.10 за спред) и AIG 31 Колл Май/Июнь (цена: 0.33 за спред).

Планируемое время в позиции: до выхода квартального отчета

Экстренный выход: если позиция выйдет из зоны ТБ.

График позиции на открытия: PCLN

График позиции на открытия: AIG

Все подробности в еженедельном видео отчете.

Прикрепления: 3810948.png(64Kb) · 2600868.png(65Kb) · 1375799.png(65Kb)
 
GrekДата: Среда, 20.04.2011, 21:09 | Сообщение # 30
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Закрыли позицию по BIDU. Акция вышла из зоны ТБ. Так же у кампания квартальный отчет 25 Апреля, решили не принимать дополнительный риск и зафиксировали небольшой минус.

Результат: -7%, за 6 дней (включая комиссионные). Закрыли по 1.42 за спред.

В этот раз без графика. Забыл сделать перед закрытием. smile

Все подробности в еженедельном видео отчете.

 
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Опционный портфель: Спрэд по волатильности (О том, как использовать разницу опционный волатильности)
Страница 2 из 22«12342122»
Поиск:

Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
 
Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
http://www.optionlaboratory.ru