Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Вы вошли как Гость | Группа "Гости" [Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 6 из 22«12456782122»
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Опционный портфель: Спрэд по волатильности (О том, как использовать разницу опционный волатильности)
Опционный портфель: Спрэд по волатильности
GrekДата: Вторник, 17.05.2011, 12:13 | Сообщение # 76
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (Ром)
Я бы закрыл в пятницу ввиду того, что волатильность купленных стала выше волат проданных, и от этой позиции можно было ожидать только снижения прибыли

Да абсолютно с Вами согласен, надо было закрывать в пятницу. Действительно волатильность купленных была значительно выше проданных и можно было зафиксировать порядка 40% прибыли, но не чего страшного - это хорошей урок на будущие.
Хотел вчера выложить на сайт график спреда за последние несколько дней, для того что бы наглядно показать влияние волатильности на спред, но к сожалению IB его совсем не корректно рисовала.

 
РомДата: Вторник, 17.05.2011, 14:31 | Сообщение # 77
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 8
Репутация: 0
Статус: Offline
А BIG вы открывали как двойной календарь, или коллы и путы отдельно?
 
GrekДата: Вторник, 17.05.2011, 23:15 | Сообщение # 78
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (Ром)
А BIG вы открывали как двойной календарь, или коллы и путы отдельно?

BIG как двойной, но можно было и раздельно, актив спокойно себя ведет и раздельно открываться проще - спред уже.
В общем всегда смотрим на ликвидность, спред, возможный ход актива.

 
GrekДата: Среда, 18.05.2011, 12:22 | Сообщение # 79
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Вчера закрыли позицию по BJ:

Запланированный выход перед квартальным отчетом (сегодня перед рынком). В целом позиция отработала очень хорошо и принесла неплохую прибыль.

Результат: +85%, за 47 дней (включая комиссионные). Закрыли по 1.10 за спред.

График позиции на закрытия:

Прикрепления: 4624388.png(57Kb)
 
GrekДата: Пятница, 20.05.2011, 12:23 | Сообщение # 80
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Вчера закрыли все позиции по BIG. Графики и результаты вылажу на сайт на выходных и прокомментирую в еженедельном видео отчете. Вчера BIG сделал ход из-за выхода внутренних новостей и волотильность сильно поднялась. Как результат майская календарная позиция ушла в минуса, хотя еще два дня назад можно было зафиксировать около 140% прибыли. Здесь была допущена ошибка, подробней в отчете.
Позиция по двойному календарю закрылась в плюсах около 70% из-за игры волотильности. По этому поводу тоже есть соображения, на выходных запишу и выложу на сайт.

 
GrekДата: Воскресенье, 22.05.2011, 19:11 | Сообщение # 81
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Отчет за прошлую неделю: Опционный портфель: Спред по волатильности ч9
 
GrekДата: Понедельник, 23.05.2011, 23:11 | Сообщение # 82
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Закрыли позицию по SLV:

Закрылись с минусом. Волотильность упала, как по проданной так и по купленной ноге и позиция просела. Вывод, если не возникает интересных позиций не стоит открываться только что бы открыться, иногда выгодней в деньгах посидеть и переждать неблагоприятный момент, либо использовать другие стратегии.

Результат: -15%, за 10 дней (включая комиссионные). Закрыли по 0.56 за спред.

График позиции на закрытия:

Прикрепления: 4194260.png(55Kb)
 
GrekДата: Воскресенье, 29.05.2011, 20:53 | Сообщение # 83
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Открыли несколько перспективных позиций по APOL, PAY, UTHR, BBBB. Подробности в отчете: Опционный портфель: Спред по волатильности ч10
 
GrekДата: Среда, 01.06.2011, 00:53 | Сообщение # 84
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Решил показать наглядный пример по двойному календарю, а именно то, что с ним может произойти, если открыться не правильно, поспешно, без правильного анализа.

Кандидат из портфеля "Опционный портфель: Спред по волатильности" - FRX.

Открыли 20 Мая 2011. График на открытие:



График на сегодня 31 Мая 2011:



На графике четко видно, что брюхо позиции просела. Вопрос почему ? Все очень просто - сумарнаяя волатильность позиции ( волатильность купленных и проданных опционов) упала. Для наглядности смотрите опционные матрицы на момент открытия и на сегодня.

Опционная матрица на открытия, 20 Мая 2011:



Опционная матрица на сегодня, 31 Мая 2011:



Из матриц видно, что суммарно волатильность упала примерно на 3%, при этом волатильность проданных опционов упала примерно на 5%, но и это позицию не спасло.

Теперь посмотрим на график позиции, при условии, что суммарная волатильность опустится еще на 5%:



Вывод:

Календарные позиции, в особенности двойные календари, очень зависимы от изменения ожидаемой волатильности. Данные изменения можно эффективно и прибыльно использовать, если о них знать и правильно просчитывать. Позиция рассмотренная выше является наглядным примером не правильного открытия. Таких открытий можно с легкостью избежать, если учитывать потенциальную суммарную просадку по волатильности. Как это можно сделать? Самый простой способ во первых сравнить текущую ожидаемую волатильность с исторической, во вторых сравнить текущую ожидаемую волатильность позиции с текущей ожидаемой волатильностью дальних месяцов. Разница между этими волатильностями и будет ровняться возможной/приблизительной потенциальной просадке календарной позиции. Чем четче подсчет, тем больше вероятность успеха.

На самом деле я написал данный текст для себя поскольку уже не в первый раз совершаю данную ошибку на этом счете, хотя прекрасно о ней знаю.

Надеюсь этот пример поможет Вам не делать неправильных открытий.

FRX закрыт. Результат: -12%, за 11 дней (включая комиссионные). Закрыли по 1.15 за спред
Прикрепления: 8286239.png(67Kb) · 6428987.png(67Kb) · 8629928.png(43Kb) · 1896689.png(56Kb) · 1380381.png(75Kb)
 
РомДата: Среда, 01.06.2011, 20:05 | Сообщение # 85
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 8
Репутация: 0
Статус: Offline
тест, кудато сообщение пропало

Добавлено (01.06.2011, 20:05)
---------------------------------------------
А критерий какой-нибудь родился в итоге? Чтобы отсеивать или открывать обратные позиции

 
GrekДата: Среда, 01.06.2011, 23:45 | Сообщение # 86
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (Ром)
А критерий какой-нибудь родился в итоге? Чтобы отсеивать или открывать обратные позиции


Критерии могут быть следующие:

1) Открываться следует на растущей волатильности, а не наоборот.
2) Потенциальная возможная прибыль должна быть около 100% и выше, по анализу, а не 20% - 30%.
3) Разница между волатильностями проданных и купленных опционов должна быть более существенной.
4) Более точный просчет потенциального падения волотильности по позиции в целом.

Обратные календари для счета в 10к не очень перспективны. Высокие маржинальные требования, открытый риск.
 
GrekДата: Среда, 01.06.2011, 23:50 | Сообщение # 87
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Закрыли позицию по WHR:

Дальние месяца. Позиция из разряда вега-скальпинга. Зашел по лимиту и вышел по лимиту. По данной цене можно было закрыться и на прошлой недели.

Результат: +14%, за 32 дня (включая комиссионные). Закрыли по 0.60 за спред.

График позиции на закрытия:

Прикрепления: 4261202.png(63Kb)
 
GrekДата: Понедельник, 06.06.2011, 16:02 | Сообщение # 88
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Отчет за прошедшую неделю. Не плохое открытие по LO, подробнее здесь: Опционный портфель: Спред по волатильности ч11
 
GrekДата: Вторник, 07.06.2011, 19:40 | Сообщение # 89
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Открыли экспериментальную позицию по акции RIMM. Экспериментальная потому, что очень мало времени до эксперации ( 10 дней). У компании завышена волатильность, ждут квартального отчета - 16 Июня после рынка. Расчет следующий: оставаться в позиции и выйти перед отчетом. Поскольку до эксперации всего 10 дней тета позиции очень велика. На этом и планируем заработать.

Позиция: 35 Пут \ 40 Колл Июнь\Июль зашли по 1.22

График позиции:

Прикрепления: 5760471.jpg(223Kb)
 
AsperДата: Пятница, 10.06.2011, 23:22 | Сообщение # 90
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 6
Репутация: 0
Статус: Offline
Скажите, графики стоимости спредов (на черном фоне) вы смотрите через OptionVue или это терминал IB?
 
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Опционный портфель: Спрэд по волатильности (О том, как использовать разницу опционный волатильности)
Страница 6 из 22«12456782122»
Поиск:

Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
 
Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
http://www.optionlaboratory.ru