Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Вы вошли как Гость | Группа "Гости" [Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 8 из 22«126789102122»
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Опционный портфель: Спрэд по волатильности (О том, как использовать разницу опционный волатильности)
Опционный портфель: Спрэд по волатильности
HomsterДата: Вторник, 28.06.2011, 22:51 | Сообщение # 106
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Репутация: 0
Статус: Offline
Ситуация тяжелая. За счет временного распада удастся компенсировать только половину потерь, а в ноль выйти вряд ли получитсяю Только чудом если к экспирации в "ушках" оказаться... так?
 
rozagroДата: Среда, 29.06.2011, 00:07 | Сообщение # 107
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 15
Репутация: 0
Статус: Offline
24.06.2011 ZAGG 10 Пут - Ноябрь/Декабрь 10 0.70

Месяца не правильно указаны.
По видео вы открыли Август/Ноябрь.
 
GrekДата: Среда, 29.06.2011, 01:20 | Сообщение # 108
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (Homster)
Ситуация тяжелая. За счет временного распада удастся компенсировать только половину потерь, а в ноль выйти вряд ли получитсяю Только чудом если к экспирации в "ушках" оказаться... так?


Позиция убыточна и правление ее было бы закрыть и забыть, учитывая общую тенденцию портфеля. Тем не менее, на закрытие пятницы спред стоил 1.00, по моим расчетам это максимум возможных потерь, учитывая выход новости. Глядя на график позиции в целом и как было замечено в предыдущем посте временной распад должен отыграть часть потерь. Думаю 1.5 за спред для данной позиции нормальная цена, как достигнет так и закрою.

В нуль выйти точно не выйдет, здесь я никаких иллюзией не питаю. smile
 
GrekДата: Среда, 29.06.2011, 01:22 | Сообщение # 109
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (rozagro)
24.06.2011 ZAGG 10 Пут - Ноябрь/Декабрь 10 0.70

Месяца не правильно указаны.
По видео вы открыли Август/Ноябрь.


Да, спасибо.
Допустил ошибку, исправил.
 
rozagroДата: Пятница, 01.07.2011, 18:46 | Сообщение # 110
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 15
Репутация: 0
Статус: Offline
Уважаемые ведущие, как у вас обстоят дела с позицией по BBBB? Что делать в этом случае? Сегодня волатильность с 0,5 упала до 0,09.
 
HomsterДата: Суббота, 02.07.2011, 16:14 | Сообщение # 111
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Репутация: 0
Статус: Offline
Похоже произошел "форм-мажор"... мы легли на самое дно (по ВВВВ) за все время тестирования. И это видимо наш самый большой "просёр".Если относится ко всему философски то с этим рано или поздно все равно столкнулись бы. Замечательно что портфель разнообразный и даже IDCC перекрывает эти потери вроде... Интересно что же произошло с бумагой?

Добавлено (02.07.2011, 16:09)
---------------------------------------------
*форс-мажор

Добавлено (02.07.2011, 16:14)
---------------------------------------------
у меня правда BBBB было 10 лотов а IDCC 50 лотов поэтому видимо суммарно даже плюс 500 долл smile

 
GrekДата: Суббота, 02.07.2011, 22:27 | Сообщение # 112
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Да неделька выдалась что надо. Сразу три провала. По BJ, BBBB и APOL.
Очень хороший урок, правда дорогой. smile

Ниже рефлексия по BJ с BBBB точно токая же ситуация.

Рефлексия по BJ

Ситуация:

Был открыт двойной календарный спред с хороший зоной ТБ и потенциальным возвратам более 100% на ближних месяцах. Рост волатильности был обусловлен тем, что компания ждала выхода новостей, а именно ( что оказалось ключевым моментом) предложения о слиянии.

Позиция на протяжении времени:

После двух недель накопилась прибыль порядка 30% - 40% за счет временной стоимости.

Позиция после выхода новости:

После выхода новости ( объявили о слиянии и назвали конкретную цены сделки) волатильность упала в нуль и все опционы ниже/выше цены сделки обнулились. В результате ( календарь изначально был построен на опционах вне денег) получился максимальный возможный минус.

Допущенные ошибки:

Не правильная оценка рисков и неправильное предположение о влиянии новости. Хотя это и не секрет, что после объявления конкретной цены сделки по поглощению опционы вне денег обнуляются и волатильность уходит почти в нуль, я на эту удочку попался.

Выводы и рекомендации:

Главный вывод: одна из самых опасных новостей для компании это объявление о слиянии/поглощении плюс объявление конкретной цены.

Что делать в таких случаях:

Прежде чем входить в долгосрочную позицию с большой разницей по волатильности между месяцами, нужно выявить причину высокой волатильности ( каких новостей ожидает компания) и дату выхода новости ( хотя бы примерную). Если новость связана с потенциальным слияниям и примерная дата известна, можно входить в позицию и зарабатывать на временной стоимости, но выйти нужна до выхода новости. Если примерную дату выявить не удается, в позицию лучше не входить.

График позиции на закрытия:



График опционной матрицы:



График волатильности:



Более подробно в еженедельном видео отчете.
Прикрепления: 2253261.png(81Kb) · 3570392.png(38Kb) · 7520457.png(77Kb)
 
GrekДата: Понедельник, 04.07.2011, 22:22 | Сообщение # 113
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Продолжение тестирования: Опционный портфель: Спред по волатильности ч14
 
PandaДата: Вторник, 05.07.2011, 08:35 | Сообщение # 114
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Репутация: 0
Статус: Offline
День добрый.

Где можно узреть примерные или точные даты слияния/поглощения компании ?
 
GrekДата: Вторник, 05.07.2011, 17:48 | Сообщение # 115
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (Panda)
День добрый.

Где можно узреть примерные или точные даты слияния/поглощения компании ?


Здравствуйте !

Вопрос хороший, сам бы хотел узнать smile , но точной даты никто кроме самих компаний не знает.

Как я понимаю там все происходит следующим образом: одной компании делается предложение о слиянии, начинают обсуждать, договариваются о цене, либо отказываются.

Еще вариант, не дружественное поглощения: просто вынуждают одну компанию продать свои активы другой.

Уверен есть еще куча других вариантов.

Обычно, как только появляются новость такого рода, об этом пишут в прессе/интернете. Затем, если компания более или менее крупная эту информацию начинают обсуждать на форумах. Вот именно там и можно вычислить приблизительный отрезок времени, выхода конкретной информации, типа купят/не купят, за сколько и т.д.

Если у кого есть другие идеи/методы как вычислить данную информацию, было бы очень интересно услышать.
 
PandaДата: Вторник, 05.07.2011, 18:35 | Сообщение # 116
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Репутация: 0
Статус: Offline
Спасибо за развернутость,обмыслим
 
PandaДата: Вторник, 05.07.2011, 21:30 | Сообщение # 117
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Репутация: 0
Статус: Offline
Кроме падения общей волы могут быть ещё проблемы ?



Прикрепления: 9602765.png(139Kb) · 7173034.png(117Kb)


Сообщение отредактировал Panda - Вторник, 05.07.2011, 21:31
 
HomsterДата: Среда, 06.07.2011, 17:41 | Сообщение # 118
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 25
Репутация: 0
Статус: Offline
А что это за бумага? Фармацевтика какая-нибудь опять?

Добавлено (06.07.2011, 17:41)
---------------------------------------------
и что такое MPC 50 ? (красным выделено)

 
PandaДата: Среда, 06.07.2011, 21:25 | Сообщение # 119
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 9
Репутация: 0
Статус: Offline
http://www.finviz.com/quote.ashx?t=mro
 
максимусДата: Четверг, 07.07.2011, 17:49 | Сообщение # 120
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 2
Репутация: 0
Статус: Offline
Здравсвуйте.Часто встречаются акции у которых волотильность между колами и путами различается особенно повышенная на путах.Поскажите пожалуйста из за чего это происходит и можно ли календарники набирать на путах естественно с учетом вега-риска или лучше не лезть потому что я на деманде в тос смотрел эта повешенная волотильность на путах опять уравнивается с колами потом опять поднимается и т.д.Спасибо.
 
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Опционный портфель: Спрэд по волатильности (О том, как использовать разницу опционный волатильности)
Страница 8 из 22«126789102122»
Поиск:

Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
 
Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
http://www.optionlaboratory.ru