Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Вы вошли как Гость | Группа "Гости" [Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 1 из 11
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Торговля по Веге (Новый проект)
Торговля по Веге
GrekДата: Воскресенье, 02.10.2011, 23:07 | Сообщение # 1
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Запускаем новый проект торговая по Веге. В данном разделе будем вести несколько счетов и открывать интересные средние и длинные позиции.

Стратегии будут использоваться разные так же как и активы.

Вопросы комментарии приветствуются.

Видео: Торговля по веге и тете, счет Вега 1, часть 1
 
GrekДата: Воскресенье, 09.10.2011, 20:49 | Сообщение # 2
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Еженедельный обзор, профили позиций и новые открытия: Торговля по веге и тете "Вега 1", часть 2
 
GrekДата: Воскресенье, 16.10.2011, 20:15 | Сообщение # 3
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Новое видео: Сравнение опционных змей, часть 4
 
GrekДата: Воскресенье, 23.10.2011, 20:10 | Сообщение # 4
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Новое видео: Сравнение опционных змей, часть 5


Торговля по веге и тете, счет Вега 1, часть 4
 
vitsantalДата: Пятница, 23.12.2011, 11:39 | Сообщение # 5
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 4
Репутация: 0
Статус: Offline
Доброго времени суток,

отличный сайт, много для себя нового нашел, спасибо.

Чем вызвана пауза? Не о чем писать? Или нет обратной связи?

Привлекают сложные стратегии, которые позволяют вытягивать опционную конструкцию в бу, с максимально возможной прибылью от ГО более 50% - к чему и стремлюсь. Последняя найденная конструкция - объединение стредла и модифицированной вашей змеи на путах.

Обязательно пишите, очень мало русскоязычных сайтов по опционам.

Виталий
 
GrekДата: Вторник, 27.12.2011, 20:24 | Сообщение # 6
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Quote (vitsantal)
Доброго времени суток,

отличный сайт, много для себя нового нашел, спасибо.

Чем вызвана пауза? Не о чем писать? Или нет обратной связи?

Привлекают сложные стратегии, которые позволяют вытягивать опционную конструкцию в бу, с максимально возможной прибылью от ГО более 50% - к чему и стремлюсь. Последняя найденная конструкция - объединение стредла и модифицированной вашей змеи на путах.

Обязательно пишите, очень мало русскоязычных сайтов по опционам.

Виталий


Здравствуйте !

Не так много свободного времини да и обратная связь оставляет желать лутшего. В основном знаниями делимся мы, обратно получаем значительно меньше.

Змея стратегия перспективная мы по ней постоянно торгуем.

Есть пару идей, после новогодних прасдников запустим.

Задавайте вопросы на форуме по возможности ответим.

С Наступающими Праздниками !
 
GrekДата: Среда, 04.01.2012, 13:14 | Сообщение # 7
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Опубликовали новые материалы по итогам 2011 и размышления на тему “вега-шумов”:

Итоги 2011

Доказательства “вега-шумов”
 
vitsantalДата: Четверг, 12.01.2012, 11:40 | Сообщение # 8
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 4
Репутация: 0
Статус: Offline
В продолжение разговора про змеи. В какой момент (при наступлении каких критериев) Вы прекращаете роллирование позиции и переворачиваетесь (закрываете конструкцию). Напр. открыт лонг по путам дальнего страйка (напр 145пут индекс РТС) и два шорта по путам ближних страйков (напр 135 и 140 пут) - я знаю, что Вы работаете на амер рынке, но принципы работы везде одни. Цена БА начала падать. Я начинаю роллировать позицию с 135 пута на 130 пут, потом постепенно ухожу со 140 на 135 и закрываю лонг по 145 с открытием лонга на 140. Критерий роллирования у меня пробитие уровня против моей позиции - в данном конкретном случае 144. А Дальше? Если идет падение дальше, увеличивается вола, тета не успевает ее компенсировать и тут становится вопрос: роллировать дальше или закрыть позицию и сделать обратную конструкцию основанную на колах? Как считаете?

Добавлено (12.01.2012, 11:40)
---------------------------------------------
еще вопрос по поводу стратегии двух змей - конструкция получается очень чувствительна к изменению волатильности, как вы с этим боретесь? По идее надо увеличивать купленные колы и путы, но тогда доходность конструкции падает...

 
GrekДата: Четверг, 12.01.2012, 23:48 | Сообщение # 9
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Если
Quote (vitsantal)
В продолжение разговора про змеи. В какой момент (при наступлении каких критериев) Вы прекращаете роллирование позиции и переворачиваетесь (закрываете конструкцию). Напр. открыт лонг по путам дальнего страйка (напр 145пут индекс РТС) и два шорта по путам ближних страйков (напр 135 и 140 пут) - я знаю, что Вы работаете на амер рынке, но принципы работы везде одни. Цена БА начала падать. Я начинаю роллировать позицию с 135 пута на 130 пут, потом постепенно ухожу со 140 на 135 и закрываю лонг по 145 с открытием лонга на 140. Критерий роллирования у меня пробитие уровня против моей позиции - в данном конкретном случае 144. А Дальше? Если идет падение дальше, увеличивается вола, тета не успевает ее компенсировать и тут становится вопрос: роллировать дальше или закрыть позицию и сделать обратную конструкцию основанную на колах? Как считаете?


Здравствуйте

Если базовый актив и волатильность сильно уходят не в нашу с сторону, то постепенно сокращаем позицию в плоть до полного закрытия (была один или два раза такая ситуация). В нормальных условиях роллируем и балансируем по дельте. Позиция никогда не закрывается, по истечению определенного времени переходим на следующие месяца подстраиваясь под текущую ситуацию. Каждая ситуация индивидуальна, возможно в какой то момент лучше перейти на коллы либо выйти полностью и переждать. Так же, мы используем разные стратегии тем самым перекрываем потери по длинным позициям, если возникают.

Quote (vitsantal)
еще вопрос по поводу стратегии двух змей - конструкция получается очень чувствительна к изменению волатильности, как вы с этим боретесь? По идее надо увеличивать купленные колы и путы, но тогда доходность конструкции падает...


По поводу двух змей, здесь ситуация сложнее поскольку сама позиция более комплексная. На практике мы редко используем две змеи поскольку, как Вы правильно заметили, стратегия очень чувствительная и доходность не такая высокая. Управление двумя змеями происходит по томе же принципу, что и одной только нюансов больше.
 
vitsantalДата: Пятница, 13.01.2012, 16:23 | Сообщение # 10
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 4
Репутация: 0
Статус: Offline
Спасибо за ваши ответы, Конечно хочется найти грааль, отсюда и все вопросы smile

Quote (Grek)
Если базовый актив и волатильность сильно уходят не в нашу с сторону, то постепенно сокращаем позицию в плоть до полного закрытия (была один или два раза такая ситуация). В нормальных условиях роллируем и балансируем по дельте. Позиция никогда не закрывается, по истечению определенного времени переходим на следующие месяца подстраиваясь под текущую ситуацию. Каждая ситуация индивидуальна, возможно в какой то момент лучше перейти на коллы либо выйти полностью и переждать. Так же, мы используем разные стратегии тем самым перекрываем потери по длинным позициям, если возникают.


Хочу резюмировать правильно ли я понимаю ситуацию со змеями: Использование змеи из путов дает приемущества при стоящем и растущем рынке. Такая же змея из колов дает доход при падающем и стоящем рынке. И на этом основании можно построить конструкцию чтобы перекрыть все возможно возникающие ситуации - две змеи. Но остается одна ситуация, которая змеями не перекрывается - это падение БА с ростом волатильности выше среднего (? что значит выше среднего? - может с бОльшим чем обычно значением гаммы?). В этом случае путовая змея дает стабильный убыток (а также и двойная змея), а коловая змея дает результат около нуля и плюс когда рынок отстаивается между импульсами падения. Т.е. у меня остается два вопроса:
1. В какие моменты переключаться между змеями.
2. Найти конструкцию, которая бы работала на падениях лучше чем змея из колов.

Добавлено (13.01.2012, 16:23)
---------------------------------------------
немножко модифицировал Вашу змею, получилась змея с двумя хвостами или бабочка с неправильными крыльями:

ДС_1_120215змея с двумя хвостами Создан 13.01.12
Тип Страйк Дата исп. К-во Поз. откр. по IV, % До исп. Дельта Гамма Вега Тетта
Put 140 000 15.02.12 19 4 500,00 37,92 33 -6,51 0,000420 3 057,83 -1 756,86
Put 135 000 15.02.12 -40 3 760,00 39,82 33 9,73 -0,000718 -5 487,34 3 310,70
Put 130 000 15.02.12 -40 2 365,00 41,93 33 6,68 -0,000545 -4 382,59 2 784,27
Put 125 000 15.02.12 72 1 400,00 44,19 33 -8,03 0,000706 5 987,71 -4 009,04
Итого: 1,88 -0,000136 -824,39 329,06
ГО для портфеля: 59 891,07 пересчитать

при этом макс прибыль на ровном участке (на момент экспирации после 140 тыс и до конца вправо) равна ГО (картинку, к сожалению, так и не смог скопировать с опшион.ру), но сколько для этого нужно купить/продать опционов !!!!! - 171 штуку на фортсе это просто немыслемо, особенно если придется роллировать конструкцию.


Сообщение отредактировал vitsantal - Пятница, 13.01.2012, 18:52
 
optionДата: Суббота, 14.01.2012, 03:24 | Сообщение # 11
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 79
Репутация: 0
Статус: Offline
Опционная змея это явно не грааль ))
у нее есть риски и захеджировать абсолютно все риски это значит остаться с доходностью не более 10% годовых
например, открыть низкопрофильную змею далеко вне рынка на 30% да еще подстраховать вегу календарями
и будет вам захеджированнная позиция со всех сторон. Но такую стратегию неинтересно открывать-очень низкая\ доходность.
снижение веги на жж и видео ка-то я перечислял- меньше используйте коэффициент проданных/купленных, заходите при волатильности выше среднего, далеко на хвосте волатильности. Если валит против вас- снижайте количество проданных по плану, это всегда лучше чем отвисаться в бумажных минусах.
Змея хороша когда есть хорошая удыбка волатильности, на колах она плохая получается если про фондовый рынок. Иногда на золоте двусторонняя конструкция возможна, на нефти
 
vitsantalДата: Суббота, 14.01.2012, 13:59 | Сообщение # 12
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 4
Репутация: 0
Статус: Offline
Что такое "далеко на хвосте волатильности"?

И второй вопрос как вы относитесь к конструкции при цене БА 145, шорт пут 135 - 4 шт, шорт пут 130 - 4 шт., лонг 140 - 2 шт., лонг 125 - 7 шт., - дельта слабо положительная, гамма слабо отрицательная, и вега с тетой достаточно сбалансированы хоть и не в ноль. При этом соотношение ГО к горизонтальной части профиля при экспирации 1 к 1, т.е. 100% доходность и начинается с уровня 140 (т.е. на 5 меньше чем цена БА и идет в плюс бесконечность)???

Единственный недостаток маленькое абсолютное значение прибыли и чтобы значение увеличивать необходимо в конструкции задействовать много опционов.


Сообщение отредактировал vitsantal - Воскресенье, 15.01.2012, 13:40
 
optionДата: Воскресенье, 15.01.2012, 20:11 | Сообщение # 13
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 79
Репутация: 0
Статус: Offline
далеко на хвосте волатильности, в смысле на улыбке -это далеко вне денег

нормально отношусь, хотя и не вижу профиль
продано 8,куплено 9
с точки зрения зрения открытого риска- риска нет
подобные не открывал, надо посмотреть

я посмотрел на ES mini, ничего интересного не рисует
смысл продавать дальние опционы это продавать завышенную волатильность, а здесь дальние покупаются- покупается самая высокая волатильность
 
GrekДата: Среда, 01.02.2012, 20:57 | Сообщение # 14
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Здравствуйте !

Опубликованны итоги за Январь 2012: Результаты Январь 2012
 
Форум о торговле опционами » Торговля опционами: вопросы и обсуждения » Возможные открытия » Торговля по Веге (Новый проект)
Страница 1 из 11
Поиск:

Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
 
Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
http://www.optionlaboratory.ru