Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Вы вошли как Гость | Группа "Гости" [Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 1 из 11
Форум о торговле опционами » Опционные Стратегии » Стратегии Опционной Лаборатории » "Опционная Змея" (Интересная опционная стратегия)
"Опционная Змея"
GrekДата: Воскресенье, 20.03.2011, 17:06 | Сообщение # 1
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Пишите Комментируйте. Смотрите материал по теме в разделах стратегии и видео.
 
nickДата: Среда, 07.09.2011, 18:25 | Сообщение # 2
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 1
Репутация: 0
Статус: Offline
Борис, а можно ли хеджировать отрицательную вегу покупкой VIX? Собственно вопрос интересует в применении к российскому рынку (фьючерс на RTSVX), т.к. использовать для этого календари на фортс тяжело ввиду очень малой ликвидности.
 
UretsДата: Суббота, 10.09.2011, 23:51 | Сообщение # 3
Пользователь
Группа: Пользователи
Сообщений: 6
Репутация: 0
Статус: Offline
Авторы сайта на FORTS не торгуют.... sad Если хотите получить ответ обращатесь на форумы option.ru или option-lab.ru smile
 
log95Дата: Вторник, 02.04.2013, 20:51 | Сообщение # 4
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Протестировал опционную змею на опционах на нефть в среднем за 2 недели( в январе вроде 9 дней получилось не подрузились данные)  до экспирации.

Критерии: строил спреды в сторону улыбка волатильности, или ухмылки,

По нефти средненедельный разлет был взят около 5

Комбинации не роллировались , по принципу зашел и жди экспая
Вот что получилось в 2012

 

Профиль выглядит ,как  пример вот так:



Хотелось бы услышать мнение экспертов:
Какие подводные камни возможны.
Допущены ли ошибки при тестировании на не соответствии реалиям( например в настройках итд)
Какие бы вы методы роллирования применили.
Прикрепления: 0362705.png(102Kb) · 2685446.png(76Kb) · 2454315.png(59Kb) · 2451726.png(102Kb) · 0142144.png(159Kb)


Сообщение отредактировал log95 - Вторник, 02.04.2013, 21:37
 
log95Дата: Вторник, 02.04.2013, 20:52 | Сообщение # 5
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Прикрепления: 0098608.png(224Kb)
 
log95Дата: Вторник, 02.04.2013, 21:34 | Сообщение # 6
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Посмотрел график нефти и протестировал 2011 уж очень много всплесков было и очень широких
тестировал также
1 месяц выпал так-как вола была горизонтальная
Что вышло:
 
Прикрепления: 8262883.png(95Kb) · 9126368.png(77Kb) · 9984839.png(63Kb)
 
GrekДата: Вторник, 02.04.2013, 21:37 | Сообщение # 7
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Результат бектеста впечатляющий. Получается двух недельные змеи на нефть?

Подводные камни:

1) При росте волатильности возникнет минус, может быть не маленький.

2) При падении нефти (если крупном, то тем более) будут хорошие минуса (правда бумажные, но тут двояко).

В целом не плохо, но можно включить более жесткий тест, или дополнить существующий.

1) Посмотреть какие маржинальные требования у IB на данную позицию (при резком падении нефти могут увеличится в двое-трое, зависит от падения)

2) Посмотреть график всей позиции в IB, его поведения на протяжении всего периода

3) Сравнить график всей позиции с графиком нефти, самые интересные моменты как вела себя позиция в моменты падения нефти

4) С помощью бектеста посмотреть на поведение позиции в моменты сильного падения нефти, скажем 2%

Затем можно добавить фильтры по входу в позицию (дельта нейтральность), роллирование (по дельте, определенный диапазон), фильтр по стопам и можно пробовать на минимальных деньгах поторговать в реале.
 
log95Дата: Вторник, 02.04.2013, 22:18 | Сообщение # 8
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Да это 2 недельные плюс минус 2 дня.
Спасибо за ценные советы. Просмотрю все нюансы.Позже выложу результаты.
 
GrekДата: Четверг, 04.04.2013, 17:19 | Сообщение # 9
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Цитата (log95)
Да это 2 недельные плюс минус 2 дня.
Спасибо за ценные советы. Просмотрю все нюансы.Позже выложу результаты.


Вчера был показательный день для тестируемой стратегии, сразу откроются многие подводные камни. Нефть хорошо упала, из опыта падение может продолжатся несколько дней/неделю.
 
log95Дата: Пятница, 05.04.2013, 01:31 | Сообщение # 10
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Цитата (Grek)
Вчера был показательный день для тестируемой стратегии, сразу откроются многие подводные камни. Нефть хорошо упала, из опыта падение может продолжатся несколько дней/неделю.
Да как раз зашел за 14 дней ,тестово на опшен вью перед падением .

Ну в принципе многое стало понятно, из бектеста от 2 мая 2012,за 16 дней до экспирации.Что интересно, когда тестировал 2 недельные, зашел на два дня позже.А зашел бы 2 мая до убыток оказался бы ну очень внушительным около 17k, на экспая.


минус 4 мая уже 7 К



Прикрепления: 4985084.png(102Kb) · 7542589.png(176Kb) · 4810241.png(187Kb) · 8957107.png(192Kb) · 8612218.png(199Kb)


Сообщение отредактировал log95 - Пятница, 05.04.2013, 01:49
 
log95Дата: Пятница, 05.04.2013, 01:38 | Сообщение # 11
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Вот матрица за три дня до экспая, данные не подгружались за 1 день до экспая, нефть тогда упала ниже.Кстати не правильно выставил комиссию, но в данном случае это практически не влияет.

Прикрепления: 0440440.png(188Kb)


Сообщение отредактировал log95 - Пятница, 05.04.2013, 01:41
 
GrekДата: Суббота, 06.04.2013, 01:05 | Сообщение # 12
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Цитата (log95)
Вот матрица за три дня до экспая, данные не подгружались за 1 день до экспая, нефть тогда упала ниже.Кстати не правильно выставил комиссию, но в данном случае это практически не влияет.


Хорошая, показательная неделя. Если посмотреть на график нефти такие моменты периодически происходят и не раз в год, а чаще.

Можно сделать предварительные выводы/предположения:

а) ближайшие месяца/недели слишком волатильны и зависимы от хода базового актива

б) практически не дают маневра регулировки (роллирования, быстрого хеджирования)

Отсюда:

а) возможно следуют протестировать другие временные промежутки

б) включить элемент хеджирования: посчитать возможную прибыль стратегии, найти хедж, посчитать возможные потери по хеджу

г) определить интересные/потенциально прибыльные уровни входа в позицию

д) разбить запланированный капитал (отведенный под данную стратегию) на части: 1) постоянные сделки (сумма, которая всегда на рынке) 2) высоко доходные сделки (вход только при благоприятных исловиях)

е) определить некий стоплосс (в данной стратегии довольно непростая задача)

О змеях на нефть и других, много материала на сайте. Из опыта, при определенных уровнях волатильности самого актива стратегия не очень интересна (на данный момент волатильность низкая), но стратегия никогда не использовалась на краткосрочном промежутке (неделя/месяц), элемент хеджа так же не был задействован полностью.
 
log95Дата: Понедельник, 08.04.2013, 18:12 | Сообщение # 13
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Протестировал в период 30 период, получилось несколько хуже,в связи с тем что захвачен в принципе весь годовой  период, в которые и вошли стресс ситуации.
Промежуточные выводы: (в принципе в материалах сайта практически все есть, но на тестинге как-то проникает больше понимания ))) 

а)более эффективны змеи с высокой подраз. волатильностью базового актива, входить в позицию по наблюдению стоит выше IV 30 %+, при входе  в позиции при низкой волатильности не просто не эффективно, но и  более рискованно  в  связи с возможным взрывным повышением волатильности.

б)улыбка волатильности,как описанно на сайте, даже при одинаковом отношении волатильностей опционов atm и otm,но при разной волатильности  эффективность улыбки разная .

кстати а вы проводите поиск по критериям улыбки волатильности в optionvue?

Хедж для 2 недельной опционной змеи, очень трудно найти, практически нет времени для маневра и по дельте и по веге,как и вы правильно уточнили, все может произойти очень стремительно.
Поэтому склоняюсь к мнению что хедж должен быть изначально вшит схему.
Один из вариантов который хочу протеститировать, создание внешней конструкцией, наподобии "опционной топки".
 В качестве хеджа также рассмотрю возможность использования календари и  OVX (правда большой спред на опционах, и хеджировать по OVX получиться только вегу). 

Также по опционной змее хочу протестировать игру на квартальных отчетах. Вы практикуете эту стратегию или только календари?  
Прикрепления: 8518915.png(93Kb)
 
GrekДата: Вторник, 09.04.2013, 18:54 | Сообщение # 14
Эксперт
Группа: Администраторы
Сообщений: 334
Репутация: 1
Статус: Offline
Выводы у нас получились примерно одинаковые. Выгодней входить в позицию на определенных уровнях волатильности, а не висеть постоянно, пру этом используя дальние змеи.


Цитата (log95)
кстати а вы проводите поиск по критериям улыбки волатильности в optionvue?


Искали по разным критериям в том числе улыбке, но с опытам уже по уровню волатильности и опционной матрице становится понятно, есть ли смысл в построении позиции (о нефти).


Цитата (log95)
Также по опционной змее хочу протестировать игру на квартальных отчетах. Вы практикуете эту стратегию или только календари?


Не использовали змеи на акциях, под квартальные отчеты. Было бы очень интересно узнать результат, посмотреть на статистику. Постораюсь регулярно публиковать возможные открытия под квартальные отчеты используя календарные спреды. можно будет сровнить результаты.
 
log95Дата: Среда, 10.04.2013, 00:05 | Сообщение # 15
Пользователь
Группа: Друзья
Сообщений: 80
Репутация: 0
Статус: Offline
Цитата (Grek)
Постораюсь регулярно публиковать возможные открытия под квартальные отчеты используя календарные спреды
Было бы очень здорово smile
 
Форум о торговле опционами » Опционные Стратегии » Стратегии Опционной Лаборатории » "Опционная Змея" (Интересная опционная стратегия)
Страница 1 из 11
Поиск:

Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
 
Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
http://www.optionlaboratory.ru