Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1336

Видео















Критерий выхода из позиции
01.03.2011, 20:12

Критерий выхода из позиции

Вопрос когда выходить из позиции по опционам всегда сложен – и в случае, когда надо фиксировать профит, а хочется заработать еще и в случае, когда надо зафиксировать потери, а денег жалко.

В этом случае помимо размера профита/лосса или точки безубыточности (ТБ) может быть такой специфический параметр как гамма опционной позиции.

Что есть гамма? Это скорость изменения дельты, а дельта показывает чувствительность опциона (опционной позиции) к базовому активу (БА).

Проще говоря если БА идет со скоростью 100 долларов в день, а опцион со скоростью 50 долларов в день, то его дельта 0.5. Но через пару дней на 100 долларов БА он уже будет меняться только на 40 долларов. И вот эта разница в скоростях опциона - 50 долларов и 40 долларов есть гамма, которую можно представить как ускорение (в данном случае ускорение отрицательное).

А если скорость опциона меняется каждый день - 50, 40, 30 и т.д , то его гамма довольно велика и способна нарушить планы. Это происходит прежде всего при приближении к экспирации:

а) зависимость гаммы от времени

б) при приближении к краю конструкции такой как календарный треножник, т.е зависимость от курса БА.

А гамма (ее увеличение) заранее показывает по кривизне профиля на графике как быстро нас может вынести в опасную зону и поэтому, гамма сигнализирует заранее о возможных рисках. Поэтому, ее было бы разумно использовать как критерий выхода из позиции- достижение ею определенных значений.

Кроме того, важный момент. Трейдер начинает работать не с "быстрой” знаковой системой – БА, который меняется ежесекундно, а с "медленной” знаковой системой - дельтой и гаммой, которые меняются медленно и опосредованно. Т.е смотреть на рынок надо, но уже через другое окно. Это в свою очередь позволяет дистанцироваться от эмоций и волатильности рынка.

Смотрите Видео:



Любые замечания, вопросы, комментарии приветствуются.
 

Читайте и смотрите по теме:

О закрытии позиции

Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru

Просмотров: 1345 |Загрузок: 0 | Добавил: Борис Журавлев
 

Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru