Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1354

Видео















Квартальные отчеты ч1: WFMI
06.03.2011, 22:54

Падение волатильности на квартальный отчет WFMI

Квартальные отчеты. Это один из немногих моментов когда о акции и ее опционах можно с высокой определенностью что-то сказать, а именно - ВОЛАТИЛЬНОСТЬ УПАДЕТ.

Имеется ввиду подразумеваемая волатильность (implied volatility) опционов. Все ждали ого-го, а получился пшик.... Обычная ситуация на квартальный отчет.

Поэтому задача ясна - надо продать волатильность, она упадет и потом ее купить уже значительно ниже. На разницу выигранной волатильности жить долго и припеваючи, благо квартальные отчеты каждый квартал.

Было бы лучше им сделать месячные отчеты, чтобы получение избытков по волатильности можно было синхронизировать с месячной получкой. :-)

Волатильность продается не впрямую, а через продажу опционов. Но продавать голые опционы рискованно, поэтому можно взять варианты с прикрытием или с ограниченным риском:

1) Кондор, покупка
2) Календарный спред, покупка
3) Сумма первых двух для нейтрализации вега риска, т.е чтобы итоговая конструкция практически не зависела от волатильности.

На самом деле полностью нейтрализовать влияние веги невозможно, потому что во-1, на разных месяцах разное изменение во-2, на разных уровнях волатильности разная вега

Синтезированная конструкция имеет тэту 19.5, кондор купленный -16, календарь -35

Т.е синтез позволяет усреднить тэту и привести вегу к нейтральной величине около нуля.

Итог можно будет посмотреть после выхода квартального отчета 3 августа после закрытия, т.е в конце дня 4 или 5 августа закрытие позиции и подведение итогов.

Видео:



Читайте и смотрите по теме:

Квартальные отчеты ч1: WFMI
Квартальные отчеты ч2: CECO,HIG,FSYS
Квартальные отчеты ч3: промежуточные итоги - CECO, FSYS, HIG
Квартальные отчеты ч4: итоги

Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Просмотров: 1247 |Загрузок: 0 | Добавил: Борис Журавлев
 

Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2018 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru