Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1347

Видео















Недельные опционы ч1
05.03.2011, 22:21

Недельные опционы ч1

Особенности торговли на краткосрочных недельных опционах прежде всего на акциях состоит в том, что последняя неделя имеет максимальную тэту опционов с одной стороны и максимальное расхождение волатильности теоретической и реальной (исторической).

Второй момент , по-видимому, связан с тем, что волатильность базового актива (БА) рассчитывается как среднеквадратичное отклонение от некоторой средней линии цены за период. Поскольку период остается короткий до экспирации, то среднеквадратичное отклонение меняется не как плавная средняя линия, а больше ступенчатым образом.

Можно сказать, что реальные шумы рынка на последней неделе имеют большое значение, в то время как за период месяц-два значение шумов рынка, выходящих за среднее значении снижается . Акция может иметь средний размах за месяц 2 доллара, но если она сделает в реальности 3 доллара, то для периода месяц это будет в пределах шумов, а для периода 3 дня это будет означать что купленный вне денег опцион может вырасти в 5-10 раз.

Можно разделить все стратегии на недельных опционах на две группы:

1. Продажа опционов для получения тэты
2. Покупка опционов для получения выигрыша по дельте, который может превзойти проигрыш по тэте

Продажа опционов может осуществляться как агрессивно, без покрытия, так и с хеджированием, например продажа вертикального спреда или покупка календарного спреда.

Также и покупка может осуществляться как покупка стреддла или стренгла, а может как кондор (проданный) или баттерфляй.

Диапазон на начальной группе акций с недельными опционами широк - от лилипутов типа С до гигантов типа GOOG и APPL, что позволяет участвовать разным деньгам. Список уже в этом году будет расширяться, а объемы расти, поэтому недельным опционам стоит уделить особое внимание.

Критерием для покупки/продажи может быть и традиционное отношение исторической к подразумеваемой волатильности (IV) и IV1/IV2 для вариантов календарных позиций и просто расчет среднего размаха или разлета акции за предыдущий период 5-10 дней для оценки и сравнения стреддлов/стренглов.

Требуется построить критерии для этих различных двух групп – продажи и покупки опционов.

Также требуется определить для случая купленных опционов как статистически выгоднее закрывать позицию - либо все опционы при достижении контрольной точки либо частями при достижении серии контрольных точек.

Статистика гепов на открытие для случая:

а) с выходом экономических индикаторов
б) без выхода

Корреляция опциона вне денег и БА внутри дня, поскольку именно опцион вне денег может меняться в разы в течении дня.

Видео:



Читайте и смотрите по теме:

Недельные опционы ч2:  Бектест на недельных опционах
Недельные опционы ч3

Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Просмотров: 3113 |Загрузок: 0 | Добавил: Борис Журавлев
 

Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2018 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru