Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1336

Видео















Структура будущих цен: Фьючерсы ч2
29.03.2011, 22:00

Структура будущих цен: Фьючерсы ч2

Визуализация находится где-то между мышлением и сознанием. Понятно уже больше чем на словах, но без слов объяснить невозможно.

Это я к тому, что некоторые предметы обсуждения так устроены, что кроме как показать и относительно него чего-нибудь порассуждать, по-другому такой предмет и не увидишь.

Также и структура будущих цен.

Мало того, что будущих цен, так еще и структура. Но старый добрый Excell на этом уровне задачи вопрос снимает с точки зрения как выглядит структура и как она меняется.

Вводится допущение, что имеется долгосрочная структура цен, которая формируется медленно и постепенно. Она на видео отражена в виде структуры цена на закрытие предыдущего дня и "заморожена” либо в ситуации контанго либо беквардейшн.

И есть краткосрочные деформации рациональности - долгосрочной структуры цен, ввиду того, что многое участники рынка работают от сознания, а не от мышления. Человек не машина - переживает, надеется, волнуется. Все это человеческое иррациональное отражается на краткосрочной структуре цен на видео - изменение разных месяцев в % в течении дня в режиме почти в он-лайн с отставанием пол-секунды. Выясняется, что эти две структуры не всегда движутся синхронно, что и видно на рисунках этих двух структур.

Что из этого следует? Покупать дешевле и продавать дороже.

Используя низковолатильный инструмент – тройной фьючерсный спред, брать неправильную структуру цен и ждать когда правильность возобладает. Впрочем, на далеких месяцах и обычный двойной спред находится в очень узком коридоре и имеет дельту близкую к нулю.

Есть такой интересный эффект. Фьючерсы, уходящие в будущие мотаются меньше, чем ближние и особенно ближний. Либо люди ни черта не умеют прогнозировать будущее, либо там в будущем видится благодать и спокойствие, а сегодня черт знает что…. Как в анекдоте - "вокруг суббота, а тут четверг…”. Но все-таки, скорее первое. Количество событий в мире за следующие 3 месяца явно превышает количество событий за следующий 1 месяц и если за 1 месяц мы имеем х, то за три месяца 3х.

Видео: Как увидеть различия долгосрочной и краткосрочной структуры будущих цен на фьючерсах.




Читайте и смотрите по теме:

Структура будущих цен: Фьючерсы ч1
Структура будущих цен: Фьючерсы ч2

Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Просмотров: 1673 |Загрузок: 0 | Добавил: Борис Журавлев
 

Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru