Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1336

Видео















VXX. Отдел долгосрочных операций
27.05.2011, 15:12

VXX. Отдел долгосрочных операций
 
VXX является производным активовом по сути от волатильности, краткосрочная волатильность учитывающая первый и второй месяц волатильности на SP500. Ожидания ожиданий. Динамическая характеристика самой волатильности- она будет быстрой или медленной.
 
Смело можно записывать VXX в производные 3 порядка, а опционы на него 4 порядка.
 
А производные такого порядка зачастую уже живут своей жизнью, малосвязанной с привычными объектами, в данном случае это 500 компаний, входящих в индекс SP500.
 
На опционах наблюдаем
 
а) улыбку или точнее ухмылку волатильности в сторону колов что отражает опасения рынка на случай падения фондового индекса
 
б) разнобой по горизонтальной волатильности и особенно на опционах вне денег.
 
Их всего это можно построить стратегии, использующие либо только
 
а) рэтио спред, опционная змея либо
 
б) календарный спред
 
Либо, что может иметь большую суммарное преимущество по волатильности варианты а) + б). Это сумма вертикальных и горизонтальных конструкций, что и демонстрируется на видео, когда можно подобрать желаемые значения по веге, дельте, тэте. При этом вега является источником риска, тэта – союзник, а дельтой можно компенсировать вега-риск, делая ее с противоположным знаком.
 
В видео примере используются соседние месяца декабрь/январь, до экспирации 205 дней, но реально выходить из позиции можно дней через 150, чтобы не получить еще гамма-риск, когда дельта портфеля начнет меняться быстро.
 
Видео:
 
 
Борис Журавлев
Опционня Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Просмотров: 2376 |Загрузок: 0 | Добавил: Борис Журавлев
 

Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru