Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1330

Бычий рынок






Медвежий рынок





Нейтральный рынок







Наши стратегии






Покупка Опциона Колл
Покупка опциона Колл / Long Call
 
Краткое описание:
 
Покупка опциона Колл является одной из основных опционных стратегий. Покупая опцион Колл трейдер рассчитывает на повышение цены базового актива.
 
Необходимые шаги для входа:
 
Покупается Колл около денег.
 
Стратегия на графике:
 
  
 
Потенциальная прибыль/убытки:
 
Стратегия принесет прибыль, если базовый актив повыситься в цене. Прибыль увеличивается быстрее, когда цена актива выше цены исполнения опциона. Стратегия принесет убытки, если базовый актив понизиться и купленный опцион истечет вне денег.
 
Максимальный риск = Опционная премия
 
Максимальная прибыль = Неограниченная
 
Точка нулевой прибыли = Цена исполнения + Опционная премия
 
Опционные индикаторы (Греки):
 
Дельта - (чувствительность цены опциона к изменению цены базового актива) положительна и достигает своего максимума около цены исполнения опциона. Дельта будет равной нулю, если опцион находится глубоко вне денег.
 
Гамма - (ускорение дельты) всегда положительна при покупке опциона Колл и достигает своего максимума в том случае, если дельта опциона находится на своих максимальных значениях.
 
Тета - (чувствительность премии опциона к времени до его истечения) всегда отрицательна и указывает на то, что время работает против трейдера.
 
Вега - (чувствительность цены опциона к изменению ожидаемой волатильности) положительна и указывает на то, что увеличение волатильности имеет позитивное влияние на цену опциона. Чем выше волатильность, тем выше его стоимость.
 
Плюсы и минусы:
 
Плюсы:
 
     - Значительно дешевле, чем просто покупка базового актива (например акций).
     - Потенциальная прибыль значительно выше, чем при обыкновенной покупки базового актива.
     - Не ограниченная потенциальная прибыль при ограниченном риске.
     - Низкие маржинальные требования: равные затратам на открытие позиции.
Минусы: 

      - Вероятность полной потери изначальных инвестиций, если опцион истечет вне денег.

Рекомендации по применению:
 
Выбирайте ликвидные опционы, чем выше открытий интерес - тем лучше. Покупайте опцион около денег, если ожидаете незначительное повышение либо вне денег, если рассчитываете на сильный скачок базового актива. Попытайтесь определить тренд, он должен быть восходящий. Поскольку в данной стратегии время работает против вас (Тета - отрицательная) покупайте дальние опционы с сроком истечения в 6-12 месяцев. Чем дольше срок истечения опциона, тем больше вероятность получить прибыль.
 
Пример:
 
Представим, что акции компании "АВC" на 20 Февраля 2009 года торгуют по 28 $ за штуку.
 
Купим опцион Колл с ценой исполнения 30 $ и сроком истечения 20 Января 2009 (краткая запись - 30 Call 20 January), за 3,2 $ (полученная опционная премия).
 
Получаем:
 
Цена основного актива: 28 $
 
Цена исполнения: 30 $
 
Цена опцион Колл: 3,2 $
 
Где:
 
Максимальная прибыль: неогранниченна
 
Максимальный риск: 3,2 $
 
Точка нулевой прибыли: 30 $ + 3,2 $ = 33,2 $
 
График:
 
Опционная Лаборатория
 
 
Категория: Бычий рынок| Просмотров: 6083 | Добавил:
 


Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru