Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1330

Бычий рынок






Медвежий рынок





Нейтральный рынок







Наши стратегии






Двойная игра на календарных спредах
 
Двойная игра на календарных спредах
 
Двойная игра или игра в игре - это когда малая игра помещается внутрь большой игры и оба тренда в вашу сторону. Это попытка соединить принцип "больше большего" или торговать редко и зарабатывать много с одного круга и принцип "меньше меньшего" или торговать часто и помаленьку. Первое годится для медленных и ленивых трейдеров, второе для быстрых и горячих.

А если трейдеров развести по разным комнатам и включить одну схему работы в другую, то можно добиться интересных результатов ))
 
Опционные конструкции позволяют такое делать и складывать конструкции во что-то третье.
 
В данном случае это разбирается на всем известном индексе SPX.
 
Внешняя конструкция является обычным двойным календарным спредом, разнесенным пошире, потому что заботиться надо не о середине, где прогиб, а о краях зоны безубыточности.

Она задает большую игру - имеет небольшую тэту и создает определенную "гравитационное поле" внутри себя и где можно заниматься тем, чем нельзя заниматься в открытом поле рынка без внешней конструкции и чувствовать себя более безнаказанно.

Внутренняя конструкция является простым календарным спредом, который встраиваясь во внешнюю создает конструкцию - тройной календарный спред как некоторый финал и эта финальная конструкция должны быть приемлема по рискам/доходности.

Но замысел внутренней конструкций в том, что она находясь внутри определенного пространства имеет более растянутую дельту, ниже гамму и может спокойно перемещаться в этой зоне открываясь/закрываясь по своему опционному тренду. Т.е судьба короткой конструкции покупать на откатах опционного тренда и продавать при среднем росте и снова покупать и - т.д.
 
Причем, замечу, тренд не актива, который неизвестно куда пойдет, а тренд опционный, рассчитываемый математически и он известен благодаря таким господам как Блек и Шолес. Для календарного спреда он растущий, т.е ближние опционы тают быстрее дальних и это создает фундаментальную трендосообразность. А внешняя конструкция создает условия для того чтобы эту трендовость иметь и поддерживать этот тренд в широком диапазоне базового актива.
 
В свое время я обсуждал "опционную топку" как внешнюю конструкцию для сжигания тэты из более коротких опционных конструкций, помещаемых внутрь.
 
В данном случае можно говорить о "опционной топке" для волатильности. Ветер рынка дует, волатильность скачет, вот и надо ее покупать/продавать.
 
Опционный тренд - ваш друг, осталось его найти.
 
Смотрите видео:
 

 
 
Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Категория: Наши стратегии| Просмотров: 8223 | Добавил: Борис Журавлев
 


Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru