Опционная Лаборатория
Для тех, кто хочет думать и богатеть!
Главная | Основы и теория | Стратегии | Статьи | Видео | Форум
Войти на сайт
Логин:
Пароль:

Актуально

Наш опрос
Торговать опционами
Всего ответов: 1336

Бычий рынок






Медвежий рынок





Нейтральный рынок







Наши стратегии






Двойная "опционная змея"

Двойная "опционная змея"

Логичным продолжением конструкции "опционная змея" является ее удвоение и построение ее одновременно и на колах и на путах.

К сожалению, для этого требуется нормальная "улыбка волатильности”, а не ее урезанные версии как на фондовом рынке или "ухмылка волатильности" в одну сторону
В данном примере берется фьючерс на золото, имеющий симметричную улыбку волатильности.

Имеется змея на путах А1-В1-С1 и змея на колах А2-В2-С2

Дальше можно действовать пассивно или активно в зависимости от отношения к риску .

Пассивный подход.

Точки C1 и С2 постепенно перемещаются ближе к рынку по мере истекания премий опционов и тем самым гарантирую перекрытие центральной зоны конструкции и получения умеренного дохода от истекания премий опционов. Доходность в этом случае будет выше, чем просто у одиночной опционной змеи, потому что премий в два раза больше, а маржа больше на 10-20%

Активный подход.

Тут тоже возможны варианты, но все они имею целью загнать курс или по-другому нарастить размер "головы опционной змеи”. Опционная змея на экспирацию имеет две принципиально разные зоны:

а) низкодоходная, "хвост змеи"
б) высокодоходная, "голова змеи"

Вот для того, чтобы попасть в пункт б) все это и замышляется.

Итак, по крайне мере два варианта развития событий. Денг на счету в обрез, наращивать конструкцию нечем и тогда надо двигать всю конструкцию по частям Передвинули точку С, потом спред А-В и т.д пока обе пары точек А-И не встретятся как союзные войска Севере и Юга и круг замкнется

Другой вариант. Наращивание позиции, т.е открытие новы змей со смещением и движущихся за курсом. И тут финал идет к встрече Севера и Юга и к победному маршу ))



Борис Журавлев
Опционная Лаборатория
www.optionlaboratory.ru
Категория: Наши стратегии| Просмотров: 6689 | Добавил: Борис Журавлев
 


Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Поиск

О нас
  • Кто Мы
  • Возможные открытия
  • Литература
  • ВЕБИНАРЫ

  • Наш Блог

    Главная|Основы и теория|Стратегии|Статьи|Видео|Форум
     
    Copyright optionlaboratory.ru  © 2017 | Developed by Kseno | Контакты Хостинг от uCoz  
    Копирование и распространение любых материалов, размещенных на сайте, без письменного разрешения администрации запрещено.
    При ретранслировании материалов обязательна гиперссылка на источник
    http://www.optionlaboratory.ru